隔夜外盤

當?shù)貢r間3月3日，美股三大指數(shù)集體收跌，納指跌1.02%，標普500指數(shù)跌0.94%，道指跌0.83%。大型科技股多數(shù)下跌，美光科技跌約8%，英特爾跌超5%，特斯拉跌逾2%，英偉達跌超1%，谷歌、蘋果小幅下跌；微軟漲超1%，亞馬遜小幅上漲。

熱點聚焦

一、中東局勢

①伊朗指責美國“謊話連篇” 強調(diào)談判期間未進行鈾濃縮

②伊朗否認對阿曼發(fā)動軍事行動

③以軍稱監(jiān)測到伊朗新一輪導彈襲擊

④以軍稱空襲伊朗總統(tǒng)府等“領(lǐng)導層建筑群”

⑤國際原子能機構(gòu)說伊朗納坦茲核設(shè)施近日遭破壞

⑥約旦決定重新開放領(lǐng)空 恢復所有民航航班運行

⑦特朗普稱伊朗軍事能力遭重創(chuàng) 否認被以色列“拖入戰(zhàn)爭”

⑧伊朗啟動《緊急狀態(tài)下國家經(jīng)濟韌性提升與民防建設(shè)計劃》

二、A股2月新開戶252.3萬戶 同比下降11%

3月3日，上交所披露2月新開戶數(shù)據(jù)，A股新開戶數(shù)252.3萬戶，同比下降11%，環(huán)比今年1月的491.58萬戶下降49%。與此同時，中證數(shù)據(jù)披露的兩融最新月度數(shù)據(jù)顯示，今年2月兩融新開戶數(shù)達到11.7萬戶，同比增長20%，環(huán)比下降38.6%。

要聞精選

公司新聞

主題機會

1、六部門力推光伏組件綜合利用 行業(yè)空間巨大

日前，工業(yè)和信息化部等六部門印發(fā)關(guān)于促進光伏組件綜合利用的指導意見，提出到2027年，光伏組件綠色生產(chǎn)水平進一步提高，廢舊光伏組件綜合利用產(chǎn)品在金屬冶煉，裝備制造，建材生產(chǎn)等重點領(lǐng)域的應(yīng)用規(guī)模進一步擴大，培育一批廢舊光伏組件綜合利用骨干企業(yè)，光伏組件綜合利用量累計達到25萬噸。指導意見要求，推進光伏行業(yè)綠色設(shè)計和制造，提升光伏組件易拆解、易利用水平，提升再生材料使用比例，鼓勵光伏組件生產(chǎn)企業(yè)，光伏電站，綜合利用企業(yè)等積極延伸產(chǎn)業(yè)鏈條。

信達證券認為，據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會預測，2030年后，光伏組件廢棄量將迎來高峰期，達到18GW左右，約140萬噸的廢棄量；到2040年，光伏組件累計廢棄量將達到253GW，約2000萬噸。此前，生態(tài)環(huán)境部首次發(fā)布《廢光伏設(shè)備回收處理污染控制技術(shù)規(guī)范》，明確回收過程的污染排放要求，有望驅(qū)動行業(yè)邁向正規(guī)化道路。

2、三菱瓦斯化學調(diào)漲CCL產(chǎn)品價格 CCL板塊估值有望提升

據(jù)媒體報道，三菱瓦斯化學株式會社(MGC)于3月2日發(fā)布漲價函，表示因原材料價格飆升以及勞動力和交通費用不斷上漲，公司電子材料部門的CCL，預浸料，CRS產(chǎn)品盈利能力已顯著惡化。為確保產(chǎn)品穩(wěn)定供應(yīng)，將對上述產(chǎn)品價格進行調(diào)整，漲價幅度為當前價格的30%，生效日期為4月1日起。

開源證券認為，2025年CCL廠商盈利能力顯著修復，漲價的作用凸顯。2025年二季度，生益科技單季度毛利率達到26.85%，華正新材、南亞新材的毛利率同比增幅相當可觀，驗證了漲價對業(yè)績的正面拉動。漲價不僅帶來利潤的顯著提升，同時也有望拉升板塊估值水平，建議關(guān)注CCL漲價大周期以及AI滲透率等方向。